A caderneta de poupança é, de longe, o investimento mais popular entre os brasileiros. No entanto, apesar de sua ampla aceitação, há muitas dúvidas e desinformações sobre seu funcionamento, rendimento e segurança. Neste artigo, vamos esclarecer os principais mitos e verdades sobre a poupança, trazendo informações baseadas em especialistas do setor financeiro e dados oficiais.
Veja também:
- 10 dicas para escolher o banco ideal
- Finanças pessoais descomplicadas: tudo sobre planejamento financeiro e dicas para prosperar
- 10 países onde o Real vale mais que a moeda local

O Que é a Caderneta de Poupança?
A caderneta de poupança é uma modalidade de investimento criada no Brasil há mais de 150 anos. Trata-se de uma aplicação de baixo risco, isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas e com liquidez diária. Seu rendimento é calculado com base em regras estabelecidas pelo Banco Central e está diretamente atrelado à taxa Selic.
Mitos e Verdades Sobre a Caderneta de Poupança
“A Poupança é o Melhor Investimento Para Qualquer Perfil de Investidor”
Mito. A poupança pode ser uma opção para quem busca segurança e facilidade, mas seu rendimento é baixo em comparação a outras alternativas. Em momentos de Selic elevada, investimentos como CDBs, fundos DI e Tesouro Selic podem ser mais vantajosos.
De acordo com o economista Gustavo Cerbasi, “a poupança ainda é útil para quem deseja criar o hábito de economizar, mas não é a melhor opção para quem busca rentabilidade real a longo prazo.”
“O Dinheiro na Poupança Está Sempre Seguro”
Verdade. A poupança é protegida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. Isso significa que, mesmo em caso de falência do banco, o investidor tem essa garantia de ressarcimento.
“A Poupança Não Sofre Com a Inflação”
Mito. A inflação corrói o poder de compra do dinheiro, e o rendimento da poupança nem sempre é suficiente para acompanhá-la. Em anos de inflação alta e Selic baixa, o retorno real da poupança pode ser negativo, ou seja, o dinheiro perde valor ao longo do tempo.
Segundo o economista Alexandre Schwartsman, “manter todo o patrimônio na poupança pode resultar em perda de poder aquisitivo ao longo dos anos, especialmente em cenários inflacionários.”

“O Rendimento da Poupança Sempre Foi o Mesmo”
Mito. O rendimento da poupança já passou por diversas mudanças ao longo do tempo. Atualmente, funciona da seguinte forma:
- Se a taxa Selic for superior a 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial);
- Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5%, a poupança rende 70% da Selic + TR.
Esse modelo foi implementado em 2012 para evitar distorções no mercado financeiro.
“A Poupança é Melhor que a Renda Fixa Porque Não Tem IR”
Mito. Embora a poupança seja isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas, outros investimentos de renda fixa, como CDBs e Tesouro Selic, frequentemente oferecem rendimentos líquidos superiores, mesmo com a incidência de impostos.
“Posso Sacar Meu Dinheiro da Poupança a Qualquer Momento Sem Perder Juros”
Mito e Verdade. A liquidez da poupança é diária, ou seja, o investidor pode sacar seu dinheiro a qualquer momento. No entanto, os juros são creditados apenas na data de aniversário do depósito. Se o saque for realizado antes dessa data, o rendimento do período é perdido.
“A Poupança é Melhor Para Quem Quer Investir no Curto Prazo”
Mito. Para prazos curtos, o Tesouro Selic e alguns CDBs de liquidez diária são opções mais vantajosas. Como o rendimento da poupança só ocorre na data de aniversário, investir nela para objetivos de curto prazo pode não ser a melhor escolha.

Alternativas à Poupança: Onde Investir Melhor?
Se a ideia é manter segurança e rentabilidade superior à poupança, algumas alternativas são recomendadas:
- Tesouro Selic: Atrelado à taxa Selic, é uma das melhores opções para reserva de emergência.
- CDBs de Bancos Médios: Possuem rentabilidade superior e também contam com a proteção do FGC.
- Fundos DI: Alternativa para quem deseja liquidez e rendimento atrelado à taxa de juros.
- LCI e LCA: São isentas de IR e podem oferecer rentabilidade maior que a poupança.
A caderneta de poupança continua sendo uma opção viável para quem busca segurança e simplicidade, mas seu rendimento costuma ser inferior a outras alternativas do mercado. Especialistas recomendam que, para quem deseja preservar e aumentar o patrimônio a longo prazo, é essencial diversificar os investimentos.
Como destaca o economista Ricardo Amorim, “investir bem não significa apenas evitar riscos, mas saber equilibrar rentabilidade, segurança e liquidez de acordo com os objetivos financeiros de cada pessoa.”
Portanto, antes de decidir onde aplicar seu dinheiro, é importante avaliar todas as opções disponíveis e escolher aquela que melhor se adequa ao seu perfil e objetivos financeiros.